Бумът около DeepSeek и местните алтернативи на Nvidia показва, че Китай се приближава към технологичната независимост

Китайският сектор за изкуствен интелект преживява решителен момент в опитите си да се освободи от зависимостта от американската Nvidia. Новият ентусиазъм към местните алтернативи на чиповете и отличните финансови резултати на ключови играчи като Cambricon Technologies показват, че индустрията най-накрая се присъединява към усилията на властта за постигане на самодостатъчност.

Според международни медийни съобщения, дори водещият стартъп DeepSeek вече използва чипове от Huawei Technologies за обучението на някои модели, въпреки че за най-големите и мощни модели все още разчита на чипове на Nvidia. Този преход се случва на фона на американските санкции и отказа на Пекин да върне на пазара чиповете H20 на Nvidia, произведени специално за китайския пазар.

Пазарният натиск ускорява прехода

Промяната в парадигмата отдавна е приоритет на китайското правителство, дори ако компаниите предпочитат превъзходните продукти на Nvidia. Колкото повече инерция набира това движение, толкова повече се ускорява преходът, тъй като разработчиците създават и внедряват AI модели върху местен хардуер.

"Санкциите ускоряват процеса. Политиката подкрепя. Но пазарните реалности са тези, които най-много принуждават компаниите да действат много бързо", коментира китайският технологичен анализатор Руи Ма. Бързият темп на развитие на изкуствения интелект в ерата след DeepSeek означава, че за китайските фирми е разумно от бизнес гледна точка да правят това, в което са най-добри - да се конкурират.

Рекордни резултати за китайските производители

Международното внимание се фокусира върху усилията на Huawei да настигне Nvidia, но далеч не са единствените играчи в това състезание. Cambricon привлече особен интерес като един от малкото публично търгувани китайски производители на чипове, отчитайки скок от 4348% в приходите през първите шест месеца на 2025 година.

Стартиращи компании от Шанхай като Enflame и MetaX също се стремят да се възползват от възможността. Според прогнози на Goldman Sachs, приходите на Cambricon се очаква да нараснат 3,7 пъти до 5,5 милиарда юана тази година.

Предизвикателства пред амбициите

Въпреки обнадеждаващите тенденции, има причини за сдържан ентусиазъм. Самите компании предложиха реалистична оценка на ситуацията. Cambricon предупреди инвеститорите, че цената на акциите може да се е отклонила от "текущите фундаментални показатели на компанията". Компанията опроверга слуховете за нови продукти в процес на разработка и подчерта продължаващите заплахи за стабилността на веригата за доставки.

През юни основателят на Huawei Рен Женгфей призна в интервю за People's Daily, че постиженията на компанията в областта на чиповете "изостават от САЩ с едно поколение". MetaX подчерта в регулаторна документация преди IPO, че китайските производители на чипове са затруднявани от системни трудности.

Производството остава ключово предизвикателство

Друг важен въпрос е дали производството може да бъде увеличено достатъчно, за да отговори на търсенето. Според Financial Times, Китай се стреми да утрои общото производство на AI процесори през следващата година, но изграждането на модерни фабрики отнема време и оборудване, което в момента е забранено на континента от контрола върху износа, наложен от САЩ.

Анализаторите изчисляват, че доставките от Cambricon ще възлязат на около 143 000 единици през тази година. САЩ заявиха, че Huawei не е в състояние да произведе повече от 200 000 модерни AI чипа през 2025 година. За сравнение, Nvidia е продала около 1 милион H20 чипа през 2024 година.

Последният тест за независимостта

Въпреки ограниченията, китайските гиганти в областта на изкуствения интелект показаха забележителни умения в оптимизирането на своите модели, за да работят на по-старо поколение технологии от Huawei и Cambricon. Според анализатори от Bloomberg Intelligence, "Китай остава в добра позиция да постигне по-нататъшен напредък в областта на изкуствения интелект".

Най-големият тест за това дали Пекин наистина е преодолял Nvidia ще бъде реакцията му на възможността САЩ да облекчат контрола върху износа на по-мощните процесори на компанията. По време на последната телеконференция за финансовите резултати главният изпълнителен директор Дженсън Хуанг заяви, че има "реална възможност" американската власт да позволи на Nvidia да продава своите по-модерни процесори Blackwell в Китай.

Пекин може да насърчи компаниите да избягват H20 в полза на местни алтернативи, но отхвърлянето на технологията от следващо поколение ще бъде по-трудно за AI сектора, ако иска да се конкурира със Силициевата долина. Въпреки това, осезаемата промяна в настроенията през последната седмица прави по-трудно от всякога за Nvidia да запази позициите си на китайския пазар в дългосрочен план.