Личните партиди могат да донесат до девет процента доходност

От първи септември тази година българските граждани получават правото да избират предварително как да бъдат управлявани средствата им за втора пенсия чрез новите мултифондове, съобщават от bTV. Промяната в пенсионната система има за цел да осигури по-гъвкаво управление на личните партиди и да даде възможност на младите хора да реализират значително по-висока доходност в дългосрочен план.

Общественият дебат около българската пенсионна система се засилва на фона на застаряващото население, хроничния недостиг на работна сила и милиардите евро, които държавата ежегодно отделя за покриване на дефицита в бюджета на Националния осигурителен институт. Според Владислав Русев от Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване вторият пенсионен стълб дава ключова възможност на хората не просто да се осигуряват, а да натрупват реални лични средства.

„Пет процента от задължителната осигурителна вноска постъпват по индивидуална партида на всеки осигурен. Това са лични средства – също толкова лични, колкото парите по банкова сметка“, коментира Русев. Той отбелязва, че тези средства остават тяхна безусловна собственост, наследяват се, а при определени условия могат да бъдат частично изтеглени още преди настъпването на пенсионната възраст.

Повече риск за по-висока доходност

Един от основните въпроси сред осигурените лица е свързан със сигурността на средствата във втория стълб. По думите на експерта законът гарантира изплащането на сума, която е поне равна на размера на направените вноски.

„Дори при неблагоприятно развитие на финансовите пазари човек няма как да получи по-малко от сумата на внесените за него средства. На практика обаче повечето осигурени реализират и доходност над тези вноски“, категоричен е Владислав Русев. Данните показват, че хората, които се пенсионират в момента след повече от две десетилетия участие във втория стълб, получават средно с около 20 процента повече спрямо базовия размер на направените от тях вноски.

От първи септември новите мултифондове ще предложат различни инвестиционни профили, съобразени с възрастта. Те включват динамичен профил за по-младите, балансиран за хората на средна възраст и консервативен за тези, които се намират непосредствено преди пенсиониране.

„Когато човек е на 30 или 40 години, има достатъчно време да премине през краткосрочните колебания на пазарите. Именно затова по-динамичните инвестиции могат да донесат значително по-висока доходност в дългосрочен план“, посочва представителят на асоциацията. Предварителните оценки сочат, че консервативните фондове могат да осигурят средно между 2 и 3 процента годишна доходност, балансираните – около 5 до 6 процента, а най-динамичните могат да достигнат между 8 и 9 процента средно при достатъчно дълъг инвестиционен хоризонт.

Наследяване и прехвърляне на партидите

Вторият стълб на пенсионната система гарантира, че натрупаните средства не се губят. До момента пенсионните дружества са изплатили близо 300 милиона евро на наследници или на лица с трайно намалена работоспособност.

„Все повече хора знаят, че тези средства не се губят. Ако човек почине преди пенсиониране, натрупаното по личната му партида се наследява от неговите близки“, допълва експертът.

Въпреки че законът позволява на осигурените лица да се откажат от универсалния пенсионен фонд и да прехвърлят средствата си изцяло към държавното обществено осигуряване, финансовите специалисти съветват към подобен ход да се пристъпва с повишено внимание. Според Владислав Русев такова решение е най-добре да бъде вземано непосредствено преди самото пенсиониране, когато гражданите разполагат с ясна информация за очаквания размер на своята държавна пенсия и за реално натрупаните средства.

Той подчертава основната разлика между двата модела – вторият стълб представлява реално лично спестяване, докато при държавната система текущите осигурителни вноски на работещите се използват директно за изплащане на пенсиите на настоящите пенсионери. Експертът призовава хората активно да се интересуват от състоянието на своите партиди, тъй като решенията през следващите месеци ще окажат пряко влияние върху размера на бъдещите им доходи.